三星、美光暫停 DDR5 合約報價引發(fā)的存儲芯片荒，正通過 AI 服務(wù)器需求鏈，悄然傳導(dǎo)至 PCB 行業(yè)。這場關(guān)聯(lián)的核心，并非簡單的 “芯片漲價帶動 PCB 漲價”，而是 AI 服務(wù)器對存儲芯片的極致需求，倒逼 PCB 技術(shù)升級與產(chǎn)能傾斜，而這一切的源頭，始終是國內(nèi)存儲芯片供需格局的重構(gòu)。
AI 服務(wù)器的 “吞芯量” 直接改寫 PCB 需求邏輯。不同于普通服務(wù)器單臺僅需 8-16GB DDR5 內(nèi)存，AI 服務(wù)器為支撐大模型訓(xùn)練，單臺需搭載 64-128GB DDR5，部分高端機型甚至配備 256GB，存儲芯片用量是普通服務(wù)器的 8-16 倍。更關(guān)鍵的是，AI 服務(wù)器采用多 GPU 架構(gòu)，需通過 PCB 實現(xiàn)存儲芯片與 GPU 的高速互聯(lián) —— 傳統(tǒng) 4 層 PCB 已無法滿足 10Gbps 以上的信號傳輸需求，必須升級至 8 層以上高多層 PCB，且需采用低損耗覆銅板材料。TrendForce 數(shù)據(jù)顯示，2025 年國內(nèi) AI 服務(wù)器出貨量將突破 150 萬臺，帶動高端 PCB 需求同比增長 85%，這部分需求增量完全由存儲芯片的用量激增所驅(qū)動。
國內(nèi)存儲芯片的 “補位行動” 進一步強化 PCB 關(guān)聯(lián)。受三星、美光產(chǎn)能向 HBM 傾斜影響，國內(nèi)服務(wù)器廠商開始加速導(dǎo)入長鑫存儲 DDR5 產(chǎn)品，2025 年三季度長鑫存儲在國內(nèi)服務(wù)器 DDR5 市場的份額已從 15% 提升至 28%。為保障供應(yīng)鏈安全，服務(wù)器廠商傾向于選擇能與國產(chǎn)存儲芯片適配的 PCB 企業(yè)，形成 “國產(chǎn)存儲 - PCB” 配套體系。這種適配并非簡單的兼容，而是需要 PCB 企業(yè)針對國產(chǎn) DDR5 的信號特性調(diào)整布線設(shè)計 —— 例如，長鑫存儲 DDR5 的時序控制參數(shù)與三星存在差異，PCB 需優(yōu)化阻抗匹配，這直接推動國內(nèi) PCB 企業(yè)投入千萬級資金進行技術(shù)改造，部分企業(yè)的高端 PCB 研發(fā)投入同比增長 60%。
存儲芯片的 “結(jié)構(gòu)性短缺” 還引發(fā) PCB 產(chǎn)能錯配。當(dāng)前存儲芯片短缺集中在 DDR5，而 DDR4 仍處于供過于求狀態(tài)，這導(dǎo)致 PCB 行業(yè)出現(xiàn) “高端忙、低端閑” 的局面：能生產(chǎn) 8 層以上 DDR5 配套 PCB 的產(chǎn)能利用率達 92%，交貨周期從 4 周延長至 8 周；而生產(chǎn) DDR4 配套 PCB 的產(chǎn)能利用率僅 55%，部分生產(chǎn)線甚至處于半停工狀態(tài)。這種分化的根源，仍是存儲芯片的技術(shù)迭代節(jié)奏 —— 國內(nèi) DDR5 滲透率從 2024 年的 25% 躍升至 2025 年的 58%，PCB 行業(yè)必須跟著存儲芯片的迭代步伐調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，否則便會陷入 “有訂單接不了、有產(chǎn)能用不上” 的困境。
值得注意的是，這種影響具有明顯的 “階段性”。若未來長鑫存儲 DDR5 產(chǎn)能進一步釋放，存儲芯片供需緩解，PCB 的高端產(chǎn)能壓力或隨之減輕。但短期內(nèi)，只要 AI 服務(wù)器對存儲芯片的需求仍在增長，PCB 行業(yè)的 “高端化傾斜” 就不會停止，而這一切的核心變量，始終是國內(nèi)存儲芯片的產(chǎn)能與技術(shù)進展。
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